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2025 年加密貨幣洗錢熱潮：中國語言網絡主導 820 億美元流轉

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發布日期：2026年01月28日 14:57 | 分類：加密貨幣分析

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摘要：經濟動態與跨境加密轉移喚起洗錢活動，2025 年有 820 億美元涉洗，超過 1/5 來自以中文為主的網絡，顯示監管空白與市場風險。

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市場背景與現況

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自 2020 年新冠疫情升溫以來，加密市場的活躍度飆升，交易所防護逐步成形。然而，匿名性與分散化的特質，使得犯罪分子更易利用非正式網絡完成洗錢。Chainalysis 近日公布 2025 年全球追蹤到的 820 億美元洗錢額，其中 20% 來自受中文語言網絡推動的洗錢服務。依據數據，自 2020 年起，這些網絡的交易量比中心化交易所增長了 7335 倍。\n

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核心分析

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分析顯示，中國語言洗錢網絡的崛起主要由三重因素推動。第一，Telegram 等即時通訊平台因其跨國訊息傳遞與加密功能，成為洗錢服務的熱門溝通鏡頭，且不受監管管控。第二，隨著區塊鏈技術的普及與各大中心化交易所防洗融管道加強，犯罪團夥更傾向於私有式洗錢，利用「貨幣傭兵」與 OTC 交易桌將資金轉移至同盟錢包。第三，市場對加密期貨、槓桿ETF 之日益需求，提供了高流動性的洗錢輸出管道，特別是在新興交易平台上，審查機制未完善，資金捷徑頻繁。基於 2025 年的數據，從 16 億美元的每日流通到 820 億美元的全年總額，顯示出洗錢行為的深度結合商業模式與閒散市場資金。\n

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風險與機會

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對投資方而言，洗錢網絡對加密貨幣市場的風險在於交易所聲量下降、美元兌換不穩定，以及資金可能回流至中心化平台供洗錢。若監管機構加緊合規審核，將使交易所失去部分流動性，短期內影響 BTC、ETH 等主流幣的交易量。另一方面，對於具備先進追蹤技術的機構業者而言，可抓住監管監控藍海，提供洗錢防控工具。市場亦可透過多鏈互鏈統籌，即跨鏈監測與合規，以減少洗錢渠道的稠密度，創造較安全的交易環境。\n

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未來展望

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未來兩年內，隨著全球監管機構對 crypto 的規範連鎖升級，洗錢網絡可能面臨更嚴格的打擊。若各國能就監測共享建立全球協作平台，犯罪者將被迫向更加匿名與分散化的方式轉向。此趨勢將促使中心化交易所加速實施實名驗證與 KYC，而 DeFi 協議將強化交易監管，推動跨鏈隱私合規標準，最終可能縮小洗錢與合法交易之間的線。\n

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結論

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綜合來看，2025 年加密貨幣洗錢的高峰揭示了市場依賴中心化平台的脆弱性與監管缺口。在增長的同時，風險亦升級。投資者須警惕交易所監管走向，與機構方一起尋求技術與合規的協同，以維護市場長期可持續發展。\n

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免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

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文章來源:https://cointelegraph.com/news/crypto-launderers-are-turning-away-from-centralized-exchanges-chainalysis