Hyperliquid推出HIP-3升級：賦能用戶自主部署永續合約市場

發布日期：2024年10月14日 09:24 | 分類：加密貨幣分析

摘要：去中心化交易所（DEX）Hyperliquid推出HIP-3升級，允許用戶質押50萬枚HYPE代幣後，無需許可即可部署自己的永續合約市場，大幅降低了市場准入門檻，並可能引發DeFi領域的創新。

市場背景與現況

在去中心化金融（DeFi）領域，永續合約（Perpetual Swap）作為一種重要的衍生品，允許交易者無限期地持有槓桿多頭或空頭倉位。傳統上，這些合約的上市和管理權掌握在中心化交易所手中。然而，Hyperliquid的HIP-3升級打破了這一模式，將權力下放給用戶，使其能夠自主創建和管理自己的永續合約市場。目前，DeFi市場對於更多樣化的金融工具和更低的准入門檻有著強烈的需求，HIP-3的推出正迎合了這一趨勢。

核心分析

Hyperliquid的HIP-3（Hyperliquid Improvement Proposal 3）升級，允許任何質押50萬枚HYPE代幣（撰寫時價值約2050萬美元）的用戶，部署具有獨立保證金、訂單簿和參數的永續合約。部署者可以設定高達50%的費用分成，並負責市場定義，包括預言機（Oracle）和合約規範，以及市場運營，例如設定預言機價格、槓桿限制和結算。這種模式消除了中心化交易所的上市費用，降低了固定成本，並允許建設者通過費用分成來回收成本。區塊鏈數據層Chainsight認為，這將Hyperliquid從單一交易所轉變為無需許可的金融基礎設施。QuickNode的分析指出，HIP-3使得市場更能響應建設者的需求，提高了執行質量，降低了交易成本，從而驅動更多交易量進入HIP-3市場，進一步補貼建設者。

HIP-3的測試網版本自9月底以來一直在運行，主網升級已於週一完成。Ventuals等合成市場協議計劃利用HIP-3來提供對私人公司股價變動的曝險。該公司表示，通過創建與私人公司估值掛鉤的永續期貨，Ventuals使任何人都能夠表達對他們密切關注的公司的發展軌跡的看法。

風險與機會

HIP-3帶來了顯著的機會，例如促進DeFi領域新資產類別的創建，包括已實現波動率、公司首次公開募股（IPO）前的估值、傳統外匯貨幣對、股票指數和相關性互換等奇異衍生品。然而，也存在一些風險。首先，部署者需要具備足夠的技術能力和市場知識，才能有效地管理和運營自己的永續合約市場。其次，由於市場准入門檻降低，可能會出現更多低質量或欺詐性的合約。第三，監管機構可能會對這種無需許可的市場模式進行干預。

未來展望

HIP-3的推出預示著DeFi領域將迎來更多創新和競爭。其他去中心化交易所可能會效仿Hyperliquid的做法，推出類似的無需許可的市場模式。這將促進DeFi生態系統的發展，並為用戶提供更多樣化的投資選擇。然而，監管機構的態度和技術風險仍然是需要密切關注的因素。預計未來幾個月，我們將看到更多基於HIP-3的新型DeFi應用和產品出現。

結論

Hyperliquid的HIP-3升級是一項具有里程碑意義的舉措，它將永續合約市場的控制權交還給用戶，降低了准入門檻，並為DeFi領域的創新開闢了新的道路。儘管存在一些風險，但HIP-3的潛在收益是巨大的，它有望促進DeFi生態系統的發展，並為用戶提供更多樣化的投資選擇。然而，用戶需要謹慎評估風險，並在充分了解市場的情況下做出決策。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/hyperliquid-now-allows-builders-to-deploy-perpetual-futures-contracts