Coinbase Prime擴大質押服務，機構投資者擁抱Solana、Avalanche等PoS資產

發布日期：2025年10月29日 09:42 | 分類：加密貨幣分析

摘要：Coinbase Prime擴大與Figment的合作，允許機構客戶直接從託管中質押Solana、Avalanche等多種權益證明（Proof-of-Stake, PoS）資產，此舉有望推動以太坊以外的PoS資產採用。

市場背景與現況

當前加密貨幣市場持續演進，機構投資者對參與區塊鏈網路的興趣日益濃厚。質押（Staking）作為一種參與PoS網路並獲取收益的方式，越來越受到機構的青睞。Coinbase Prime作為機構級加密貨幣經紀服務，提供交易、融資和託管等服務，此次擴大質押服務範圍，反映了市場對多元化PoS資產的需求增長，以及機構對安全可靠的質押解決方案的迫切需求。美國證券交易委員會（SEC）近期對於流動性質押活動的表態，也為市場參與者提供了更清晰的監管框架。

核心分析

Coinbase Prime與Figment的合作，允許機構客戶透過Coinbase Custody直接質押包括Solana、Sui、Aptos、Avalanche等在內的多種PoS資產。這項合作始於2023年，至今已促成超過20億美元的質押資產。Figment目前管理著超過40個協議，總計180億美元的質押資產。此次擴展服務，不僅為機構投資者提供了更多元的質押選擇，也降低了參與PoS網路的門檻。機構投資者無需自行搭建複雜的質押基礎設施，即可透過Coinbase Prime輕鬆參與質押並獲取收益。此外，灰度（Grayscale）等資產管理公司也開始積極佈局質押領域，例如灰度已質押價值1.5億美元的以太幣（Ether），旨在讓投資者從其持有的資產中獲得質押獎勵。這些舉措均表明，質押正在成為機構投資者參與加密貨幣市場的重要方式。

美國市場上，多個專注於質押的交易所交易基金（Exchange Traded Funds, ETFs）的推出，例如Bitwise Solana Staking ETF (BSOL)，也進一步推動了Solana質押的普及。SEC對於特定流動性質押活動不構成證券交易的裁定，消除了市場的部分監管不確定性，鼓勵了更多機構參與質押活動。總體而言，Coinbase Prime擴大質押服務範圍，是加密貨幣市場機構化進程中的重要一步，將有助於提升PoS網路的安全性與穩定性，並為機構投資者帶來更多收益機會。

風險與機會

儘管質押帶來了收益機會，但也存在一定的風險。首先，區塊鏈網路的安全性風險，例如智能合約漏洞，可能導致質押資產損失。其次，監管風險依然存在，SEC對於質押活動的監管態度可能隨時變化，影響市場參與者的行為。第三，市場風險，例如PoS資產價格下跌，可能導致質押收益無法彌補資產損失。然而，Coinbase Prime作為一家受監管的機構級服務提供商，在風險管理方面具有較高的專業性，能夠幫助機構投資者有效控制風險。此外，隨著更多機構的參與，PoS網路的安全性將得到進一步提升，降低智能合約漏洞等風險發生的可能性。機會方面，Solana、Avalanche等PoS資產的質押收益率相對較高，吸引了大量機構投資者。Coinbase Prime的服務擴展，將有助於機構投資者更好地把握這些投資機會，實現資產增值。

未來展望

未來，隨著加密貨幣市場的成熟和機構參與度的提高，質押將成為機構投資者參與區塊鏈網路的重要方式。Coinbase Prime等機構級服務提供商將繼續擴大質押服務範圍，提供更多元的PoS資產選擇，並不斷提升風險管理能力。同時，監管機構對於質押活動的監管框架將更加清晰，為市場參與者提供更明確的指導。此外，隨著技術的發展，質押的效率和安全性將得到進一步提升，降低參與門檻，吸引更多機構和個人投資者參與。總體而言，質押市場的未來發展前景廣闊，將為加密貨幣生態帶來更多活力。

結論

Coinbase Prime擴大質押服務範圍，允許機構客戶質押Solana、Avalanche等多種PoS資產，是加密貨幣市場機構化進程中的重要一步。此舉不僅為機構投資者提供了更多元的質押選擇，也降低了參與PoS網路的門檻。儘管質押存在一定的風險，但Coinbase Prime等機構級服務提供商在風險管理方面具有較高的專業性，能夠幫助機構投資者有效控制風險。未來，隨著加密貨幣市場的成熟和機構參與度的提高，質押將成為機構投資者參與區塊鏈網路的重要方式。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/coinbase-figment-broaden-institutional-staking-beyond-ethereum