黃金觸及歷史新高突破3600美元，代幣化將貴金屬搬上鏈：黃金才是真正的數位黃金？

發布日期：2025年09月Sep 6日 05:00 | 分類：加密貨幣分析

摘要：在2025年，黃金表現超越眾多資產，受地緣政治及央行大量購入推動，突破每盎司3600美元。透過區塊鏈代幣化，美國退休計劃者現可更容易接觸黃金，這引發了關於黃金是否才是真正「數位黃金」的討論。

市場背景與現況

黃金已成為2025年表現最佳的資產之一，受益於地緣政治的不確定性、各國中央銀行創紀錄的購買量，以及對政策制定者控制通貨膨脹能力的懷疑，原因是財政赤字不斷擴大。與此同時，比特幣（Bitcoin）常被譽為「數位黃金」，但傳統的避險資產黃金正重新引起投資者的關注。今年以來，黃金已上漲約35%，攀升至每盎司3600美元以上的歷史新高。

核心分析

美國退休計劃者現在可以通過基於區塊鏈的代幣化來接觸黃金，這是 Chintai Nexus 與 SmartGold 合作的結果。這項舉措為更廣泛的代幣化趨勢增添了動力，吸引了越來越多的機構對數位資產的興趣。 IRA 提供商 SmartGold 已與代幣化平台 Chintai Nexus 合作，允許投資者將其金庫中的黃金搬上鏈，在那裡可以使用Morpho和Kamino等 DeFi（Decentralized Finance，去中心化金融）借貸平台來賺取收益。

對於選擇加入的用戶，SmartGold 的 IRA 持有的金條通過 Chintai 以一對一的比例進行代幣化，創建了底層實物黃金的數位表示形式，同時保留了自我導向 IRA 的遞延稅務地位。黃金的代幣化趨勢正在加速。國際貴金屬金條集團最近在其供應鏈中推出了代幣化產品，而 Tether 的黃金支持穩定幣 XAUT 的市值已超過 13 億美元。穩定幣（Stablecoin）和實體資產（RWA, Real World Asset）的快速增長推動了新的網路活動，去中心化金融借貸正在機構中獲得越來越多的關注。

根據幣安（Binance）研究的數據，今年迄今為止，DeFi 借貸協議的總鎖倉價值（TVL, Total Value Locked）已攀升 72%，從 530 億美元增至 1270 億美元。幣安研究在一份報告中指出：「隨著穩定幣和代幣化資產的採用加速，DeFi 借貸協議越來越能夠促進機構參與。」代幣化 RWA 已成為 2025 年加密貨幣領域增長最快的用例之一。行業數據顯示，該市場已擴大到近 280 億美元，其中以代幣化私人信貸和美國國債為主導，代幣化股票也越來越受歡迎。

風險與機會

儘管黃金代幣化為投資者提供了更多參與 DeFi 的機會，但也存在一定的風險。首先，DeFi 平台的安全漏洞和智能合約風險可能導致資金損失。其次，監管的不確定性可能影響代幣化黃金的合法性和市場接受度。然而，隨著技術的進步和監管框架的完善，這些風險有望得到有效控制。另一方面，黃金代幣化為機構投資者提供了新的資產配置選擇，有助於提高市場的流動性和效率。同時，DeFi 借貸協議的快速發展也為投資者提供了更高的收益機會。

未來展望

展望未來，黃金代幣化有望成為加密貨幣領域的重要趨勢。隨著越來越多的機構投資者參與其中，代幣化黃金的市場規模有望持續擴大。同時，隨著 DeFi 基礎設施的完善和監管環境的明朗化，黃金代幣化將為投資者提供更加安全和便捷的投資選擇。此外，其他實體資產的代幣化也將加速，為加密貨幣市場帶來更多創新和發展機會。

結論

總而言之，黃金代幣化是傳統金融與加密貨幣融合的重要體現。儘管存在一定的風險，但其為投資者提供了更多參與 DeFi 和配置資產的機會。隨著技術和監管的進一步發展，黃金代幣化有望成為推動加密貨幣市場發展的重要力量。投資者應密切關注市場動態，謹慎評估風險，抓住投資機會。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/crypto-biz-gold-goes-digital