華爾街巨頭競逐穩定幣市場：摩根大通、花旗與美國銀行的數位資產佈局

發布日期：2025年07月19日 20:04 | 分類：加密貨幣分析

摘要：華爾街主要銀行如摩根大通、花旗集團和美國銀行正積極探索穩定幣領域，旨在將其整合到現有的金融基礎設施中，以實現更高效的支付和資產轉移。此舉預示著傳統金融與數位資產融合的加速。

市場背景與現況

穩定幣最初是加密貨幣交易者用於交易所帳戶注資的工具，如今已發展成為加密貨幣產業中最引人注目的應用案例之一。隨著加密貨幣市場對「GENIUS法案」（GENIUS bill，尚未正式命名，此處為假設性法案）的進展保持密切關注，傳統金融機構已經在為未來穩定幣支付軌道處理數萬億美元客戶交易奠定基礎。主要參與者如摩根大通（JPMorgan）、花旗集團（Citigroup）和美國銀行（Bank of America）正在競逐這個不斷增長的市場份額。穩定幣的應用不僅限於加密貨幣交易所，更擴展到跨境支付、供應鏈金融等領域，展現了巨大的潛力。

核心分析

摩根大通執行長傑米·戴蒙（Jamie Dimon）在財報電話會議中向股東表示，該銀行計劃「參與[...]穩定幣」，理由是需要保持領先於競爭對手。花旗集團執行長簡·弗雷澤（Jane Fraser）也表示，該銀行正在「研究發行花旗穩定幣」，這標誌著進入數位資產領域的明確一步。美國銀行一直在探索與法幣掛鉤的代幣，執行長布萊恩·莫伊尼漢（Brian Moynihan）確認，穩定幣正被認真考慮作為現代化銀行支付基礎設施的一種方式。莫伊尼漢指出，穩定幣最終可以支持每天數萬億美元的客戶資產轉移。這些舉措反映了華爾街對穩定幣技術的高度重視及其在改善金融效率方面的潛力。

加密貨幣交易所OKX已加入Paxos的全球美元網路聯盟（Global Dollar Network），這可能使其全球6000萬用戶接觸到USDG穩定幣。OKX已經支持主要的穩定幣，如USDT和USDC，現在已經啟用了USDG的交易和轉帳。USDG採取了監管優先的方法，已在新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）和歐盟的加密資產市場（MiCA）框架下註冊。該代幣的儲備金存放在新加坡星展銀行（DBS Bank）。雖然USDG在市場份額方面仍然遠遠落後於其較大的競爭對手，但其流通供應量在過去一年中迅速增長，達到3.5億美元。這顯示了市場對合規穩定幣的需求正在增加。

標普500指數自4月初以來已實現強勁的V型復甦，上週創下歷史新高。但以比特幣（Bitcoin）計價時，情況看起來非常不同。儘管年初至今上漲超過6%，但根據市場評論員The Kobeissi Letter的說法，標普500指數相對於比特幣下跌了驚人的15%。更引人注目的是比特幣的長期主導地位。自2012年以來，以比特幣計價的標普500指數已經損失了驚人的99.98%的價值。比特幣仍然是賽道上跑得最快的馬，本週在ETF需求蓬勃發展以及對華盛頓重大政策利好的猜測日益增長的情況下，飆升至123,000美元以上。這突顯了比特幣作為價值儲存手段的強勁表現。

風險與機會

穩定幣市場的快速發展帶來了諸多機會，例如更快的交易速度、更低的交易成本以及更廣泛的金融服務普及。然而，也存在一些風險。監管不確定性是最大的風險之一，各國對穩定幣的監管態度不一，可能對其發展產生重大影響。此外，穩定幣的儲備金管理也至關重要，如果儲備金不足或管理不善，可能導致穩定幣失去其與法幣的掛鉤。另一方面，穩定幣的機會在於其可以成為連接傳統金融和數位資產世界的橋樑，促進更廣泛的加密貨幣採用。

加州啟動了「突破項目」（Breakthrough Project），這是一項旨在簡化政府運營和加強公共服務的新舉措，並得到了加密貨幣和科技行業高管的幫助。Ripple、Coinbase、MoonPay等公司的領導人加入了這項工作，該項目上個月在Ripple的舊金山總部舉行了首次會議。加州州長加文·紐森（Gavin Newsom）表示：「作為現代科技的發源地，我們州獨一無二地能夠將最優秀和最聰明的人聚集在一起，以推進我們的工作。」通過「突破項目」，加州旨在促進立法者和行業領導者之間更緊密的合作，以推動公共服務和數位基礎設施的創新。這為加密貨幣行業提供了與政府合作的機會，有助於塑造有利於創新的監管環境。

未來展望

隨著華爾街巨頭紛紛進入穩定幣市場，預計穩定幣的採用將會加速。未來，穩定幣可能會在跨境支付、供應鏈金融、DeFi（去中心化金融）等領域發揮更重要的作用。同時，監管機構也將加強對穩定幣的監管，以確保其穩定性和安全性。可以預見的是，穩定幣市場將會變得更加成熟和規範，並將在金融體系中扮演更重要的角色。穩定幣的互操作性也會成為一個重要的發展方向，不同的穩定幣之間可以更容易地進行兌換和轉移，從而提高效率和便利性。

結論

華爾街巨頭對穩定幣的積極佈局，標誌著數位資產正在逐漸被主流金融機構所接受。穩定幣的發展潛力巨大，但也面臨著監管和技術上的挑戰。隨著技術的進步和監管框架的完善，穩定幣有望成為連接傳統金融和數位資產世界的關鍵橋樑，為全球金融體系帶來更高效、更便捷的服務。投資者應密切關注穩定幣市場的發展動態，並謹慎評估相關風險。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。投資加密貨幣有風險，請謹慎決策。

文章來源:https://cointelegraph.com/news/crypto-biz-wall-street-giants-stablecoins